【黃國英專欄】六大要素了解投資是否適合自己

基金經理Ben Carlson引述業界名宿Ken Fisher的訪問，指以往郵遞廣告還盛行時，最成功的文案，是一個問題：「你確定你的投資適合自己嗎？」Carlson認為這對投資者可謂當頭棒喝，因這是人們最忽視的一環。他列出以下數個重要原素，有助大家了解投資是否適合自己：

1.承受風險的意願、能力與需求

了解自己的風險承受程度，是非常簡單，但往往為投資者所忽略的第一步。承受風險的意願、能力與需求，三者往往有所衝突，投資者要自行思考及取捨。最容易出現的問題，是不理解自己的風險承受程度、投資時框與別人不同，就盲目跟隨他人的投資方案。

2.對波動的容忍程度

風險與回報永遠如影隨形。交易的波動程度，包括價格上落、買賣次數，及每次盈虧的幅度，都會直接影響投資者能否堅持到底。

3.現時處於投資生涯的位置

現時三十多歲的投資者，與六十多歲的長輩，對投資對象應有不同看法，相當明顯。在投資計劃中，年齡、投資時框、人力資本，都應考慮在內。二、三十歲的投資者，最大的資產，應該是時間；六、七十多歲的長輩，最大的則會是金融資產。

4.過去的賺蝕經驗

我們對市場的感覺，會受個人記憶左右；但要預測自己將來的行為，過去的行為會是更好的指標。投資者可回顧上次市場暴挫或熱炒時，自己的行徑，去估計下次同類情況出現時自己的反應。對於投資者的情緒，先作「有罪推定」會是比較恰當。

5.了解自己已擁有甚麼資產的能力

很多投資者倉位非常分散，戶口眾多，久而久之演變成大雜燴，毫無條理，從個別倉位的表現，到組合整體策略、風險，均難以理解。若原有的形勢，也尚未掌握，自然亦無從判斷各項投資是否適合自己。

6.對於後悔的容忍度

投資並非鐵板一塊，沒有一定準則，可精確判定各項投資是否適合自己；很大程度是增長與安全的取捨；比較錯失獲利與損失，哪個相對令自己更為後悔和感到傷害，來作選擇。

http://www.orangenews.hk/finance/system/2019/03/20/010112528.shtml